今日汽油价格变化_当日汽油价格

1.Audi BWD (A6 2.4L技术型）发动机的资料

2.了解原油如何进行原油裂解价差套利？

3.公共充电桩省钱秘籍，买台iphone没问题

4.奥运期间油价会不会上涨？

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中石化的微信号是：woshi_xiaoshitou。

中石化油价：

汽油价格或继续上调。

据中石化消息，今日（1月12日）24时国内成品油调价窗口将开启，本轮油价预计将迎小幅上涨。预计汽柴油价格均上调70元/吨，折合零售汽油0.12元/升，柴油0.13元/升，最终请以发改委公布的调价文为准。

今年开局以来，原油一直站在高位运行，两大基准油双双突破60美元上方，截止昨日，美原油已经突破63美元关口，布油突破69美元，让市场对油价预期逐渐升温。

截至当日收盘时，原油期货，美原油报63.57美元/桶，上涨0.61美元，涨幅0.%，布伦特原油报69.2美元/桶，上涨0.38美元，涨幅0.55%。

了解原油如何进行原油裂解价差套利？

A6 2.5TDI配备排量2.5升的废气涡轮增压直接喷射柴油发动机，用V型6缸双顶置凸轮轴结构。这是一款相当出名的柴油引擎，最先配置在奥迪的顶级车系——上一代A8上。

环保方面，这款引擎几年前已超过当今大多数国产汽油引擎，排放指标达到欧洲3号标准。

动力方面，A6 2.5TDI引擎在4000rpm时可以输出133KW的最大功率，还具备低转大扭矩的优势，在1500rpm到2750rpm长达1250rpm的范围内均可获得370Nm的强大扭力。按照经验来说，2100rpm左右的区间正是都市行车的理想转速，因此A6 2.5TDI特别适合日常使用。再来看奥迪的汽油引擎车型A6 2.8，其最大功率为140KW／6000rpm，最大扭力为280Nm，与之相比，A6 2.5TDI功率略逊7KW，而扭力则有90Nm的优势，由此可见，A6 2.5TDI已经完全克服了柴油发动机马力低的劣势，强大的扭力则完全傲视汽油引擎车型。

不过，奥迪A6 2.5TDI给我们感受最深的莫过于其燃油的经济性。测试当日，车上坐了四个成年人，开着空调，在广州市区行走(行车电脑显示平均时速为36公里)，连续不断地测试了一个多小时，经过我们估算，油耗为8.6升／百公里，虽然与厂方公布的90公里等速油耗5.2升／百公里有一段差距，但这个实际油耗已经令我们相当满意。试想这可是一部排量2.5升、车重1645KG、满载、开空

调状况下的高档轿车！

按照现在市面上0号柴油与号汽油价格算起来，车主若是一年行驶3万公里，光燃油的费用就可以省下6000元，再加上车辆的折旧费用与维修保养费用(奥迪特约维修站柴油车的养护费用同比汽油车低40％左右)，全年养车的费用更少了过万元，当然，这对于宝马、奔驰等竞争对手，也是一大优势。

空间充裕，舒适性一如既往

奥迪A6的舒适性有口皆碑，A6 2.5TDI也不例外，尤其是在后排，充裕的空间可以令各种身段的乘客伸展自如，触感细腻的皮椅不仅营造了豪华的氛围，坐起来软硬度也恰到好处，腿、背、肩都有足够的包裹力。

在内环路上行驶，A6 2.5TDI的悬挂还是奥迪一贯的风格，虽然已经不是欧洲车地道的硬实，虽然已经折中地调教得软一些，但是仍不改其本色，以时速100公里辗过路面上的接缝，震动不至于直接冲击到车身传到乘员身上，车室也保持高水平的宁静度，不过小小的碎震也提醒我们这是一款标准的欧洲豪华车。或许这样的设定，在德国高品质的路面上，又能带来另一番舒适的乘坐感吧！

过弯打方向盘，A6 2.5TDI的方向盘比其他A6车型要沉一些，转向的回馈力度要大一些，向工作人员请教，原来A6 2.5TDI没有用上A6顶级型号才配备的电子液压转向助力系统。不过，对于车主来说，虽然转向是要费些力气，但另一方面则可以获得更直接的驾驶感受。

- 试驾体验

起步加速略有迟滞 扎实底盘操控稳健

对于长、宽、高达到4886毫米、1810毫米、1481毫米，以行政、商务市场为目标的A6 2.5TDI来说，操控当然并非其强项，不过那些希望获得驾驶快感的车主也不会失望，370Nm的扭力将带来饱满的加速感受。

在测试中，由于涡轮增压器在发动机低转速时出现延后现象，A6 2.5TDI直到60公里的中速才开始发力。而由于扭力过大，A6 2.5TDI没有使用Multitronic无极变速箱，改用手自动一体化的Tiptronic变速箱，这款变速箱与发动机配合稍欠火候，起步或者低速再加速时，车子每次都有片刻的迟滞，令人感到遗憾。不过，一旦时速超过60公里，澎湃的动力就源源而来，油门愈踩愈有力，其风范与大排量汽油引擎轿车无异。

而奥迪犀利、耐用的刹车系统，在A6 2.5TDI车上也表现出色，多次高速刹车，A6 2.5TDI速度迅速下降，没有点头现象，十分从容，不会有令人意外的突兀感，刹车力道始终未曾衰退。

我们试着打尽方向盘让A6 2.5TDI原地转圈，出现一定程度的侧倾，不过扎实的底盘却令我们十分放心，在加大油门的过程中我们听到轮胎的抗议声，虽然A6 2.5TDI配备了ASR电子防滑系统，但却没有装备ESP电子行车稳定系统，因此在极限驾驶中车轮打滑的几率较高，为了安全起见，还是放低速度为妙。

在模拟绕桩的测试中，我们以50公里的速度拐弯，A6 2.5TDI不负众望，车身听话地随着方向盘转动，丝毫没有失控的倾向，由于车身较长，侧倾比较明显，但车身一直处在悬挂的支持下，并不会令驾乘者紧张，可见奥迪A6 2.5TDI的刚性不容小觑，也具备一定的操控乐趣。

- 链接

奥迪A6 TDI如何省油？

16年，奥迪就开始TDI的研发，并发明了第一台TDI柴油发动机，迄今为止已在TDI领域积累了多年的技术和经验。奥迪在TDI的四气阀技术、涡旋进气系统、喷射系统、可变进气截面的涡轮增压器等技术上取得的创造性成就，令奥迪在柴油发动机领域取得领先地位。

TDI是英文Turbo Direct Injection的缩写，意为涡轮增压直接喷射(柴油发动机)，奥迪A6 2.5TDI装备的大众集团首创的直喷式涡轮增压柴油发动机(TDI)，用了多项先进技术，例如泵喷射系统、可调叶片式涡轮增压器等，在国产轿车上都属于领先水平。

在许多人的脑海里，对传统的柴油机的印象是“噪声大，冒黑烟”，特别是那些运货的柴油卡车或者农村的拖拉机。但归功于现代的柴油机技术，这种现象已经被消灭了。那么奥迪TDI发动机与其他的柴油发动机有什么区别呢？

泵喷射系统令燃烧更理想

奥迪TDI用了最新的高压燃油喷射技术——泵喷射系统。燃油由一个高压喷注器直接注入汽缸，因为活塞顶的造形是一个凹陷式的碗状设计和通过精确的电子控制系统，燃油会在汽缸内形成一股旋卷状的流动情况。如此一来，空气及燃油混合得更加平均，分布得更有层次。当压缩燃点时，燃烧情况更理想。

泵喷射系统在技术上的突破带来了柴油轿车理念上的革命，就是柴油轿车的扭矩、车速和以往相比，有如天壤。奥迪A6 TDI的最大扭矩可达370N.m／1500-2750转。所以启动、加速性能特别优异，最高速度与奥迪汽油车相差无几。

泵喷射系统除了能提升动力输出外，还能有效减少因燃烧不充分引致的废气问题。由于同时还用氧化型催化反应器，大大降低了CO、HC、颗粒的排放，其中CO2排放与同排量汽油车相比可降低30％。另外，用EGR系统，大大降低了NOx产生，其排放指标满足欧3标准。

涡轮增压器保证大功率输出

奥迪TDI的另一个优势在于其涡轮增压技术。传统的涡轮增压器在发动机低转速时有增压滞后的缺点，奥迪TDI发动机用的可调叶片式涡轮增压器，在任何转速下均可产生所需要的充气压力，性能比传统的涡轮增压器大大提高，改善了发动机的适应性，发动机转速较低时也可以保证大功率的输出。由于发动机进气压力始终处于最佳状态，从而在整个转速范围内提高了燃烧效率，节约了燃油并改善了排放。在90km／h等速状态下，奥迪A6 2.5 TDI百公里燃油消耗仅5.2升，加满油后，一次续航达到1000公里。

另外，由于用了先进的发动机悬置技术和隔音技术，以及先进的喷油系统和喷油管理系统，令奥迪A6 2.5 TDI将振动、噪声降到极小，整车行驶平顺、宁静，舒适性保持奥迪轿车的一贯特点。

针对中国柴油品质的问题，为了避免喷油嘴堵塞，A6 2.5TDI还在燃油喷射技术上作了改良，厂家还专门为中国的油品配置了添加剂，以令其更适合精良的TDI发动机。

苏东悦

奥迪A6 2.5TDI技术规格

测试车价格 45.51万元

长／宽／高 4886／1810／1475(mm)

轮距(前／后) 1540／1569(mm)

风阻系数 0.321

整备质量 1645kg

油箱容积 70L

行李箱容积 487L

发动机型式 V6，DOHC，每缸4气门

排量 2.5L

最大功率 133kW／4000rpm

最大扭矩 370Nm／1500-2750rpm

驱动型式 前置前轮驱动

变速器型式 Tiptronic手动一体

前／后悬挂 四连杆独立／扭力梁半独立

前／后制动器 通风盘式／盘式，带ABS

车轮 16×7J铝合金

轮胎 205／55 R16

最高车速 220km／h

百公里加速时间 9.4秒

90km／h等速油耗 5.2L

排放标准 欧Ⅲ

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如何进行原油裂解价差套利？

裂解价差指的是成品油与原油之间的价差。

裂解价差的影响变化：与其他制造商一样，一个石油炼厂也是处于原材料与产成品两个市场之间，原油的价格以及各种成品油价格经常受到各自产品的供需、生产条件以及天气等因素的影响。这样，石油炼厂在一个非整体波动的市场中就会遇到很大的风险，如一定时期内原油价格上升而成品油价格保持不变甚至出现下降。这种情形就会缩小裂解价差——炼油厂通过购买原油加工的同时在市场上销售成品油实现利润。因为炼油厂同时置身于石油市场的两个方面，它们在该市场上所面对的风险有时甚至超过那种单独出售原油或者单独购买成品油的零售商。

（一）裂解价差交易

市场参与者已经在纽约商品利用原油、取暖油和汽油期货来交易这种裂解价差（也称为油品升水）。近年来，由于天气和政治所引起的石油价格急剧变动，裂解价差的交易变得日益广泛。1998~1999年的原油价格低迷使得炼厂产生了很丰厚的裂解收益，但很多时候原油价格的变动也大大地压缩了炼厂的裂解收益。

（二）新加坡燃料油市场裂解价差

除了在纽约商品进行裂解差价交易之外，目前新加坡燃料油市场也开始计算和使用裂解价差。其中，多数使用的是新加坡燃料油/迪拜原油价差作为基准，当燃料油/迪拜原油价差拉宽时，表明进口商、炼油商销售或者生产燃料油将获得更大的利润，或者意味着原油后市有较大上涨空间。相反，若缩窄，则意味着燃料油滞涨或原油超涨，燃料油利润将缩窄，原油后期上涨空间减少。新加坡燃料油市场一般是用新加坡燃料油纸货及迪拜原油期货比价方式。与此同时，新加坡公开市场上还有纸货月间价差、季度价差、黏度价差等一系列价差，帮助交易者操作。

（三）纽约商品裂解交易指令

纽约商品提供一种裂解价差交易指令：一种原油和成品油合约的同时买卖指令。该指令允许炼油商同时按一定比例买卖原油和成品油合约来锁定炼油利润或套利。纽约商品同时交易原油和各种主要的成品油期货合约，所以交易商可以通过设计原油和成品油的持有头寸来规避裂解价差变动带来的风险。

一般来说，汽油的产出量接近馏分油产出的两倍。馏分油经常用来生产取暖油和柴油，两者的化学成分基本一致。这种产出结构就促使许多交易商用3∶2∶1的配置方式来对冲风险——三张原油合约对两张汽油合约和一张取暖油合约。而一个汽油产出量稍低的炼厂可能会用5∶3∶2的组合来对冲风险。

（四）裂解价差计量单位

裂解价差（理论上的炼油收益）也用美元/桶的计量单位。为了计算该变量，首先要计算出汽油和柴油的联合价值，然后与原油价格相比较。因为原油价格是用美元/桶表示，而成品油是用美分/加仑来表示，所以先应该按照42加仑/桶的比例将取暖油和汽油的价格转换成美元/桶。如果其联合价格高于原油价格，整体的炼油收益将为正；相反，如果共同价格低于原油价格，则裂解收益为负。

案例

利用裂解价差来对冲炼油收益

如果一个炼油厂认为在未来某段时间原油价格将保持稳定，或者稍微有所上升，而成品油价格则可能下跌，则该炼油商可以在期货市场上卖出裂解价差，也就是买入原油合约同时卖出汽油和取暖油合约。

一旦炼油商持有这种裂解价差的空头头寸，该炼油商不用担心各个合约的绝对价格变动，他所要关注的应该是成品油的联合价格相对原油价格的变动关系。下面这个例子显示了炼油商如何锁定原油和取暖油的裂解价差。

利用3∶2∶1裂解价差锁定炼油利润：1月份，一个炼油商考虑当年春季他的原油炼制战略以及成品油利润。他出一套两个月的原油——馏分油的裂解价差对冲来锁定他的炼油收益。当时他认为4月原油（18美元/桶）与5月取暖油（49.25美分/加仑或20.69美元/桶）以及5月份汽油（53.21美分/加仑或22.35美元/桶）的裂解价差2.69美元/桶为一个理想的利润，所以，他以3∶2∶1的比例卖出4月/5月的原油—汽油—取暖油的裂解价差，锁定了3.80美元/桶的收益，买进4月份原油合约卖出5月份汽油和取暖油合约。

3月份，他在现货市场上以19美元/桶的价格买进原油去加工成品油，同时在现货市场上卖出他已有的汽油和取暖油库存，汽油价格为54.29美分/加仑（22.80美元/桶），取暖油价格为49.5美分/加仑（20.79美元/桶），他的净收益为3.13美元/桶。

由于期货市场价格反映现货价格，原油期货价格也为19美元/桶，这比他购买时的价格上涨了1美元/桶。汽油价格上涨到54.29美分/加仑，取暖油价格也上涨到49.50美分/加仑。

该炼油商在期货市场上进行了平仓。以54.29美分/加仑以及49.50美分/加仑的价格分别买进汽油和取暖油，以19美元/桶的价格卖出原油，整个卖出裂解价差头寸的收益为67美分/加仑。如果该炼油商没有套期保值，他的收益仅限于3.13美元/桶，实际上，他的收益为3.13+0.67=3.80美元/桶，这与他当初的设想完全一致。操作见表8-5。

套利交易存在哪些风险？

成功的投自对风险的认识和把握。和其他投资一样，期货套利投资也存在一定的风险，分析评估其风险来源有助于正确决策和投资。具体来说，套利投资中可能存在如下风险：

第一，价差往不利方向运行。除了期现套利之外，其余套利方式均是通过价差的变动获利，因此价差的运行方向直接决定了该项套利盈亏与否。在做套利投资时，应该充分考虑到价差往不利方向运行的可能性，如果一次套利机会价差不利运行可能造成的亏损为200点，而价差有利运行可能导致的盈利为400点，那么这样的套利机会就应该把握。同时，也应对可能的价差的不利运行设定止损，并严格执行。鉴于价差的风险如此重要，在实际操作中一般给予其风险权重为80%。

第二，交割风险。主要是指期现套利时能否生成仓单的风险以及在做跨期套利时仓单有可能被注销重新检验的风险。由于在做一份套利时已经详细考虑到了上面的情况，并做了周密的计算，我们给予该风险权重为10%。

第三，极端行情的风险。主要是指出现极端行情时可能会强制平仓的风险。随着期货市场的日趋规范，这类风险已经越来越小，而且该风险还可以通过申请套期保值等方法来回避。因此，同样给予其权重为10%。

按市场中的套利形式分，可以分为跨期套利、期现套利、跨品种套利和跨市场套利四种套利形式，不同的套利形式蕴含不同的风险，下面一一揭示相应的风险。

（一）跨期套利

跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是指利用同一商品不同交割月份之间价差的异常变化，进行对冲交易而获利。按照套利者对不同合约月份中价格较高的一边的买卖方向不同，跨期套利可分为买入套利和卖出套利。根据套利者对不同合约月份中的近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为牛市套利（买近卖远）、熊市套利（卖近买远）和蝶式套利（买近买远卖居中月份或卖近卖远买居中月份）。跨期套利的主要风险有以下几个方面：

1.单边行情造成的交易风险

根据历史数据统计得出的套利机会在绝大多数的情况下是能够盈利的，但是，当市场出现单边行情的时候，先前的历史数据就会失去参考价值，此时的套利也存在很大的风险。例如，参照2010年10月19日之前的有效历史交易数据，白糖SR1105合约和SR1109合约的价差均值为153.2点，最大值为364点，最小值为51点。2010年10月19日，白糖SR1109合约与SR1105合约的收盘价价差缩小到50点，根据历史数据统计，当时价差已经是历史最小值，这是一个很好的入场时机。然而，此后白糖的期价连续创造新高，价差非但没有按照预想的那样扩大，反而继续缩小，到同年10月27日18点左右，一路创出新低。虽然此后价差重新向均值回归达到150点左右，但是对于套利交易这种追求稳健收益同时仓位较重的投资者来说，恐怕早已经超出了其承受范围止损出场了。在这里投资者要承担高价买入近期合约的风险。因此，市场单边行情是跨期套利的主要风险。

2.当市场出现买入套利机会，投资者进场后，如果价差缩小，可以实现双向对冲而平仓出局

当市场出现买入套利机会，投资者进场后，如果价差缩小，可以实现双向对冲而获利出局。但如果两者价差继续扩大，不得不通过交割完成套利操作时，就会产生相应的风险。投资者完成近月交割拿到现货后，再通过交割现货的方式卖出远月合约，当中要涉及交易保证金占用资金利息、交割货款利息、交易手续费、仓储费及损耗、交割费用、增值税等，其中增值税是最大的不确定因素。期间如果远月继续大幅上涨，则增值税的支出将可能持续增加，吞噬原本就不多的预期利润，甚至可能导致套利出现亏损。

3.卖出套利中注意周期一致性风险

套利的合约之间是否处于同一个生产和消费周期，对于套利能否取得预期的收益影响很大，这在农产品跨期套利中尤为明显。因为农产品有一定的生长和消费周期，在同一个生长和消费周期，受到天气、气候等因素变化的差异较小，相互之间的联动性较强，但是对于不同生长和消费周期的品种进行卖出套利，比如卖豆一A1009买豆一A1101，看似时间相差不远，但其实这两个合约涉及不同的生长年度。豆一A1009是2009/2010年度的陈作大豆，而豆一A1101是2010/2011年度的新作大豆，一旦涉及实物交割就会扩大卖出套利的风险。

（二）期现套利

期现套利，是指利用同一商品期货价格和现货价格之间的价差异常变化，进行对冲交易而获利。从广泛意义上说，期现套利是跨期套利的一种延伸，区别在于要用现货来交割。与跨期套利相同，期现套利也可以分为买入套利和卖出套利。期现套利的主要风险有以下几个方面：

1.单边行情造成的交易风险

与跨期套利交易中的情形一致，根据历史统计数据统计出来的期现价差也会受到市场单边行情的影响而出现亏损，这里不再赘述。

2.现货交割风险

期货中规定的交割商品是要符合一定的交割标准的，投资者进行卖现货买期货的卖出套利时，卖出的现货需要满易所的交割标准才能注册成为仓单，否则就不能进入指定的仓库成为交割商品进行交割，因此投资者卖出套利存在相应的交割风险。

3.现货流动性风险

以股指期货的期现套利为例。在我国，由于期货市场和股票（或者基金）市场存在差异，期货市场允许卖空，实行保证金交易，具有杠杆效应，同时实行T+0制度、每日无负债结算制度等；然而股票（或者基金）市场不能卖空，投资者只能取买股票（或者基金）、现货卖股指期货合约的策略。股票（或者基金）市场不是保证金交易，不用追加保证金，而期货市场是保证金交易，需要追加保证金。股指期货市场是T+0的交易方式，而股票市场是T+1的交易方式，买入当日不能够卖出股票（或者基金），使得两者不能同步开平仓。此外，构建期现套利的现货市场开仓买卖股票（或者基金）时，将会给现货市场造成很大的冲击成本。正是上述差异，使得期现套利有别于跨期套利那样具有较好的流动性，使投资者面临现货流动性风险。

（三）跨品种套利

跨品种套利是指在相同的交割月份下，利用两种相关联的不同商品之间的价差/比值异常变化，进行对冲交易而获利。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。例如金属之间、农产品之间、金属与能源品种之间等都可以进行套利交易。跨品种套利的主要风险有以下几个方面：

1.单边行情造成的交易风险

这与跨期套利中的情形一致，根据历史统计数据进行跨品种套利也会受市场单边行情的影响而出现亏损。例如，参照2010年9月17日之前的有效历史交易数据，棉花CF1005合约和PTA1005合约的比值均值为1.92，最大值为2.48，最小值为1.43。2010年9月17日，棉花CF1105和PTA1105的收盘价比值达到2.52，根据历史数据统计，当时价差已经是历史最大值，这是一个很好的入场时机。然而，此后随着棉花牛市的启动，比值一路攀升至不可思议的3.22，即使是大型机构投资者，也很难承担这样大的单边市场风险。

2.品种差异风险

不同的，不同商品之间的涨跌停板幅度不同，保证金比例也会有所不同。例如，郑商所的菜籽油和大商所的豆油进行跨品种套利，在2010年底涨跌停板调整前，前者的涨跌停板为5%，而后者的涨跌停板为4%，在极端行情下，涨跌停板的不同会给跨品种套利带来很大的风险。另外，以国内豆一和豆粕的跨品种套利为例，豆一是国产大豆（非转基因），而实际压榨环节所用的大豆大部分是进口大豆（转基因），生成的豆粕绝大多数也是转基因豆粕，这就决定了豆类跨品种套利关系并不是严格意义上的压榨关系，这也会给跨品种套利带来风险。

（四）跨市场套利

跨市场套利，是指利用在两个或更多交易的同一期货商品合约间存在的不合理价差或比值，进行对冲交易而获利。例如伦敦金属与上海期货都进行阴极铜的期货交易，每年两个市场间会出现几次价差超出正常范围的情况，这为交易者的跨市场套利提供了机会。跨市场套利的主要风险有以下几个方面：

1.标准合约差异风险

这最主要体现在涨跌停板不一致和品种交割规则的不一致上。涨跌停板方面，以铜为例。国内沪铜的涨跌停板为6%，而伦铜的涨跌停板没有限制，在伦铜出现6%以上的涨跌幅情况下，沪铜以6%涨停板报收，两者之间的套利就会面临较大的风险。交割规则方面，目前伦铜和沪铜的交割存在差异，上海从去年5月份开始，取消了在伦敦金属获准注册的阴极铜、电解铝品牌无须再向上期所申请品牌注册即可作为替代品交割的规定，沪铜和伦铜的交割差异也增加了两者之间期现套利的风险。

2.交易时间差异风险

不同市场存在的交易时差，显然无法使套利建仓和套利对冲做到完全同步，例如国内金属市场和伦敦金属之间就存在这样的时间差异。在市场出现剧烈波动的情况下，因某一市场休市无法建仓或者来不及对冲市场波动带来的风险，足以让套利操作功亏一篑。

3.追加保证金风险

套利在两个市场之间进行，必然会出现一边头寸盈利，而另一边头寸亏损的情况，由于不在同一个市场，套利盈利的部分不能立即来冲抵亏损的部分，从而带来账面的不平衡。按照交易规则，亏损的一边若不能及时追加保证金，就有强行平仓或者减仓的风险，极端情况下，亏损的一边还会出现爆仓的风险。显然，这种由套利被动地演变成了单向投机的情况将会带来很大的风险。

4.外汇波动风险

外汇波动风险主要来自汇率波动是否对当前的套利组合有利。汇率波动有时会使亏损的一边因汇率因素而亏损得更多，而盈利的一边则因货币的贬值而缩水。例如，所做的套利交易在伦敦那边是盈利的，而在国内这边是亏损的，在当前美元贬值和人民币升值的情况下，伦敦那边以美元计价的盈利都会减少，以人民币计价的亏损将会放大，最后造成整个套利的亏损。

5.物流成本变化风险

物流成本的变化也会影响国内外金属现货贸易的价格。一般来说，如果金属贸易能够盈利，那么相应的跨市场套利机会也存在，因此与金属进出口贸易密切相关的物流成本也是影响跨市场套利的一个重要因素。

以上我们深入分析了四种套利形式所蕴含的各种主要风险，并总结归纳出以下几点结论。

（1）套利同样存在风险。套利不是“无风险”的，只是相对于单边投机来说其风险是有限的，因而在进行套利交易时一定要设置相应的止损。

（2）套利适合于震荡行情。在出现极端行情或者单边行情的情况下，套利的风险是很大的，并且相应的收益率较低。

（3）不同的套利形式，套利风险也不同。从上述四种套利形式的风险比较来看，风险由小到大依次为：跨期套利、期现套利、跨品种套利和跨市场套利。

奥运期间油价会不会上涨？

对于愿意购买电动汽车的用户来说，除了享受牌照、补贴等政策支持外，充电费用便宜也是购买电动汽车的一大原因。但充电真的便宜吗？

对于一个经常在充电站充电的电动汽车车主来说：如果每个月驾驶里程在1000公里，与开汽油车相比，每年能省1千元，5年则能省下5千元。

下面来看看这是怎么算出来的。

我们知道，计算用电价格的单位叫做“度”，每度电的费用是计算用电成本的基础。举个例子，如果你家里日常用电的价格为每度电0.6元，你用了100度电，则需要缴纳60元的电费。

而对于电动汽车来说，通常情况下每度电能够行驶5公里，换算下来每公里耗电0.2度，因此我们只需要用每度电的充电费用乘以0.2度，就能简单得到我们每公里的充电成本了。

与之相比的是加油的成本，一般情况下1.6排量的汽油车每百公里油耗约为7升，则每公里油耗为0.07升。由于汽油价格波动较大，我们设每升油价为6元，则每公里加油的费用可以预估为0.42元。电动汽车每公里充电的费用会比这个低吗？

公共充电费用构成

在计算充电费用之前，我们先来简单了解一下电动汽车充电费用的构成，这里主要说的是在公共充电站充电所需要花费的充电费用。

公共充电站充电每度电的充电费用通常由以下两个部分构成：电费和服务费。电费指的是投资建设充电站运营商向电力公司或者场地业主所交纳的用电成本，是真正的“电价成本”，而服务费则是收入充电运营商口袋的费用，这部分费用包含了充电站建设投资费用的分摊、日常运营费用等，也包含了运营充电的利润。

运营商在确定充电收费政策前，会有两个计算的标准，可以理解为充电服务费的“上限”和“下限”。“上限”指的是不能超过多少钱，“下限”则为不能低于多少钱。

地方规定“上限”

由于各个地方对于充电服务费有“上限”的规定，所以“上限”基本为政策规定的“红线”。

例如，北京市此前规定了在2020年1月1日前，每度电充电服务费上限标准为当日北京92号汽油每升最高零售价的15%。当油价为6元每升时，则充电服务费不能超过0.9元。

北京政策还规定，自2020年1月1日开始，充电服务费按市场价进行调节，也就意味着从今年开始，充电服务费不再由进行“指导价格”。

上海此前规定充电服务费在2020年之前每度电不能超过1.6元。大多数城市充电服务费的上限也定在1元至1.6元之间。

而“下限”则是充电运营商基于投资和运营成本，以及盈利诉求所综合计算出来的“理论费用”。为什么说是理论费用，因为偶尔会有运营商为了吸引用户，降价引流。

这种情况下，“下限”便失去了限度，同一区域的运营商为了不被抢走充电的客户，也有可能跟随降价，这时就会导致所谓的“价格战”，大家都只从用户那儿收取很低的充电服务费。

在不考虑价格战的情况下，如果按照每度电服务费1元计算，电价按每度电0.6元计算，则综合充电费用为1.6元每度。用这个价格乘以每公里0.2度的电耗，可以简单算出每公里充电费用为0.32元。与汽油车每公里0.42元的加油成本相比，使用公共充电站充电基本能节省四分之一的费用。

如果算上充电运营商的其他优惠充电，比如充电价格促销活动，或者夜间充电优惠等，电动汽车公共充电站的充电费用还能便宜更多。

本文为EV视界特约作者撰稿：

作者简介：大猫充电，覆盖全国范围的电动汽车充电服务平台，“充电问题找大猫”。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

中石油董事长蒋洁敏表示，在近期不大可能再调成品油价。目前正在进行成品油定价机制改革，以使国内成品油价更密切地反映国际价格水平。

昨天，国内多个地方传言成品油价将再度上调，部分地区司机纷纷开车到加油站加油导致出现拥挤现象。同日，受到美国原油及汽油商业库存意外下降等因素影响，国际油价标杆纽约商品原油期货主力合约9月交货的合约价当日每桶上涨4.58美元，报于每桶126.77美元。同日，伦敦洲际内，9月交货的合约价每桶上涨4.39美元，收于每桶127.10美元。

综合上述因素等，国内突然传言成品油价将在昨晚上涨，对此，中石油董事长蒋洁敏和总裁周吉平表示，在短期内不大可能再度上调国内成品油价。今年6月份，我国成品油价已做过一次上调。